מס בפרישה: קצבה, מענק ומשיכות, מה ממוסה ומתי

בקצרה: על פנסיה משלמים מס הכנסה, אבל לא על כולה ולא באותה דרך. הקצבה החודשית ממוסה כמו הכנסה, וחלק ממנה פטור לפי סעיף 9א לפקודה: בשנת 2026 עד 5,422 ₪ בחודש, לפי רשות המסים. הפטור הזה הוא סל אחד, ופיצויים שנמשכו בפטור או היוון בפרישה יוצאים מאותו סל. כסף שכבר שילם מס בדרך פנימה מתנהג אחרת, רווחים מחוץ לפנסיה ממוסים במס רווח הון, וכשיש כמה משלמים צריך תיאום מס. לכן מס על פנסיה לא נקבע ביום הפרישה. הוא נבנה לאורך השנים ונסגר בקיבוע הזכויות, אצל כל אחד מבני הזוג בנפרד.

זה עמוד מפה. כל נושא מקבל כאן פסקה או שתיים ומפנה למדריך שמפרט אותו. אין כאן חישוב אישי ואין המלצה; את החישוב עושים מול הנתונים האישיים.

המס בפרישה נקבע בשלושה רגעים, ורק אחד מהם הוא הפרישה

הרגע הראשון הוא ההפקדה. כסף שקיבל הטבה בדרך פנימה, זיכוי או ניכוי מס על ההפקדה, ימוסה בדרך החוצה. כסף שהופקד מעבר לתקרת ההפקדה ולא קיבל הטבה עשוי לצאת בפטור. התקרות של השנה הנוכחית מרוכזות בתקרות הפקדה 2026.

הרגע השני הוא כל עזיבת עבודה. מה שסימנתם בטופס 161 בגיל 47 או 54 נספר שוב כשתגיעו לקצבה. הרגע השלישי הוא קיבוע זכויות בפרישה, שבו מחברים את הכול. מי שמסתכל על המס רק בשנה שלפני הפרישה מגלה לפעמים שחלק מההחלטות כבר התקבלו.

הקצבה החודשית: הכנסה רגילה, עם פטור חלקי

קצבה מקרן פנסיה, מביטוח מנהלים, מקופת גמל לקצבה או ממעסיק לשעבר היא קצבה מזכה, והיא ממוסה לפי מדרגות המס. מי שהגיע לגיל הזכאות, גיל הפרישה או תחילת הקצבה לפי המאוחר, זכאי לפטור על קצבה. לפי מדריך רשות המסים לטופס 161ד לשנת 2026, תקרת הקצבה המזכה היא 9,430 ₪ לחודש, והפטור הוא 57.5% ממנה, כלומר עד 5,422 ₪ לחודש. לפי אותו מדריך, השיעור עולה ל-62.5% ב-2027 ול-67% מ-2028.

הפטור המלא לא מגיע מעצמו. בלי קיבוע זכויות, שמגישים בטופס 161ד, אפשר לקבל, בתנאים שנקבעו, רק את החלק שרשות המסים מכנה "הפטור הנוסף". ואם הגשתם מאוחר, אפשר לבקש החזר מס עד שש שנים אחורה, בכפוף לפקודה.

קצבה מוכרת: הכסף שכבר שילם מס

חלק מהקצבה יכול להיות קצבה מוכרת: החלק שמקורו בתשלומים שלא קיבלו הטבת מס בהפקדה. לפי הפקודה, קצבה כזאת פטורה ממס מגיל 60, בלי לגעת בסל של הקצבה המזכה. כאן נמצא אחד הפרטים שקל לפספס: אם ההפקדות האלה לא סומנו נכון אצל הקרן, הן עלולות להיספר כקצבה מזכה רגילה. איך שלושת המושגים מתחברים מוסבר בכתבה על קצבה מזכה וקצבה מוכרת.

פיצויים: פטור היום, פחות פטור אחר כך

מענק פרישה פטור ממס עד תקרה לכל שנת עבודה, שלפי לוח העזר של רשות המסים עומדת ב-2026 על 13,750 ₪, ובכפוף לשכר. החלק שמעל הפטור ממוסה כהכנסה, ולפי הנחיות רשות המסים לטופס 161, העובד יכול לציין בטופס שבכוונתו לבקש לפרוס את החלק החייב במס. הפריסה לא מבטלת את המס; היא מפזרת אותו על כמה שנים, ואת הכדאיות בודקים מול ההכנסות הצפויות בכל שנה.

המחיר הנסתר הוא בפטור על הקצבה. לפי מדריך רשות המסים, מענקים פטורים מ-32 השנים שלפני גיל הזכאות מוכפלים ב-1.35 ומופחתים מסל הפטור. זו נוסחת השילוב. לכן משיכת פיצויים בפטור ממס עשויה להשפיע על הפטור על הקצבה בעתיד. האפשרות להשאיר את הכסף ברצף פיצויים או ברצף קצבה מפורטת במדריך על פיצויים במעבר עבודה.

היוון ומשיכות חד-פעמיות

היוון קצבה הוא המרה של חלק מהקצבה לסכום חד-פעמי. לפי מדריך רשות המסים, הזכאות להיוון כפופה לכך שתישאר קצבה מזערית, 5,306 ₪ לחודש בשנת 2026. היוון בפטור יוצא מאותו סל, ומה שהוונתם בפטור מקטין את הפטור החודשי שנשאר. ויש שעון: לפי המדריך, אחרי 90 יום מהיום שבו קיבלתם לראשונה פטור על הקצבה, אי אפשר עוד לשנות את ההחלטה. את השיקולים פירטנו במדריך על היוון קצבה.

לא בכל כסף יש בחירה. יש כספים שאפשר לקבל כסכום ויש כספים שמיועדים לקצבה, לפי סוג הכסף ומועד ההפקדה. ההשוואה בין שתי הדרכים נמצאת בקצבה או סכום הוני. ומשיכה לפני המועד או שלא בתנאים שנקבעו היא משיכה שלא כדין, עם מס שמוחק את ההטבה.

הכסף שמחוץ לפנסיה: מס רווח הון

תיק השקעות, פיקדונות, פוליסת חיסכון וקופת גמל להשקעה שנמשכת כסכום לא נכנסים לסל של סעיף 9א. על הרווח בהם חל מס רווח הון, ועל ריבית חלים כללים משלה. יש הטבות שתלויות בגיל ובגובה ההכנסה, וקופת גמל להשקעה שמועברת לקצבה מתנהגת אחרת לגמרי. את שלושת המנגנונים פירטנו במס על חיסכון אחרי גיל 60. לבני דור מסוים יש גם הטבה ותיקה על ריבית לפי סעיף 125ד.

זה חשוב בפרישה כי כל שקל שאתם מושכים מגיע ממקום אחר עם מס אחר. משיכה מהתיק יוצרת אירוע מס על הרווח, משיכה מקרן השתלמות נזילה בדרך כלל לא, וקצבה נכנסת להכנסה החייבת. לכן סדר משיכת כספים בפרישה הוא גם שאלה של מס.

קצבה ומשכורת, או שתי קצבאות: תיאום מס

המס מחושב על כל ההכנסה השנתית יחד, אבל כל משלם מנכה לפי מה שהוא רואה. מי שמקבל קצבה וממשיך לעבוד, או מקבל קצבאות מכמה גופים, צריך תיאום מס. בלעדיו המשלם הנוסף מנכה לפי השיעור המרבי. התיאום לא מקטין את המס שחל עליכם; הוא רק מונע ניכוי יתר במהלך השנה. מה עושים בפועל, ולמה קיבוע הזכויות קודם לתיאום, מוסבר בתיאום מס פנסיה ומשכורת.

החזר מס: מה שנוכה ביתר

אצל פורשים, החזר מס נובע בדרך כלל מניכוי יתר בלי תיאום, מפטור על הקצבה שלא הובא בחשבון בזמן, או מהקלות שלא נוצלו. לפי מדריך רשות המסים לטופס 161ד, אפשר לבקש החזר עד שש שנים אחורה, בכפוף לפקודה. זה בירור, לא הבטחה: יש שנים שבהן אין החזר. שכירים שרוצים לבדוק שנים קודמות ימצאו פרטים בהחזר מס לשכירים.

בני זוג: תוכנית אחת, שני סלים

את הפרישה מתכננים יחד, אבל לכל אחד מכם יש זכויות, קצבאות ושיקולי מס משלו. גיל זכאות משלו, היסטוריית פיצויים משלו, סל פטור משלו ותיאום מס משלו. מה שמשתנה ברמת המשפחה הוא הסדר: מי מתחיל קצבה קודם, מי ממשיך לעבוד, ומאיזה כסף חיים בשנים שבאמצע. החלטה של אחד מכם על פיצויים משפיעה על מה שנשאר לשניכם בבית.

מה כדאי לאסוף לפני שמחליטים

• טופסי 161 מכל המעסיקים לאורך השנים, ואישורים על משיכות פיצויים קודמות.
• דוח שנתי מכל קרן ופוליסה, כולל פירוט כספים שהופקדו בלי הטבת מס.
• גיל הזכאות של כל אחד מבני הזוג, ומתי צפויה כל קצבה להתחיל.
• רשימת כל משלמי ההכנסה הצפויים: מעסיקים, קרנות, פוליסות, פנסיה תקציבית.
• מה נמצא מחוץ לפנסיה, ואיפה יש רווחים שעוד לא מומשו.

כך נראה ליווי תכנון פרישה לזוגות אצלנו: אוספים את החלקים, רואים איך המס משתלב עם שאר הכסף, ובסוגיות המס בודקים כל החלטה מול הנתונים האישיים.

מקורות

• רשות המסים: מדריך לגמלאי למילוי טופס 161ד, בקשה לקיבוע זכויות (2026), גיל הזכאות, תקרת קצבה מזכה, שיעורי הפטור 2026 עד 2028, פטור מרבי, פטור נוסף בלי קיבוע, מקדם 1.35 ו-32 השנים, קצבה מזערית להיוון, חלון 90 יום, החזר עד שש שנים (נבדק 29.10.2026)
• רשות המסים: לוח עזר לחישוב מס הכנסה, ינואר 2026 ואילך, תקרת הפטור למענק פרישה לשנת עבודה ותקרת קצבה מזכה (נבדק 29.10.2026)
• רשות המסים: הנחיות למעסיקים על טופס 161 החדש (19.4.2023), בחירות העובד בפיצויים ובקשה לפריסת החלק החייב במס (נבדק 29.10.2026)
• כל זכות (מקור משני): תיאום מס הכנסה, ניכוי בשיעור המרבי בלי תיאום (נבדק 29.10.2026)

בואו נעשה סדר