מתי הזמן הנכון להתחיל?

לפחות חמש שנים לפני מועד הפרישה המתוכנן, ועדיף עשר. וחלק מההחלטות, בעיקר פיצויים במעבר עבודה, משפיעות על הפרישה הרבה קודם. עם זאת, גם מי שנמצא ממש על סף הפרישה ירוויח מתכנון מסודר: עדיף החלטה מושכלת מאוחרת מברירת מחדל.

האם אתם עובדים עם רואה חשבון או יועץ מס?

כן. בסוגיות מיסוי, כמו פיצויים, קיבוע זכויות וקצבה מול הון, ההחלטות מתקבלות בשיתוף יועץ מס מוסמך או רואה חשבון, גורם חיצוני ועצמאי. את התמונה הכוללת והתיאום ביניהם אנחנו מנהלים, ולכם נשארת כתובת אחת. על שנים שכבר הסתיימו אפשר גם לבדוק זכאות להחזר מס באמצעות רואה חשבון מוסמך, גורם חיצוני.

אתם יועצי פרישה?

לא. אנחנו סוכנות ביטוח פנסיוני, והשירות שלנו הוא תכנון פרישה: סדר במקורות, השוואת תרחישים וליווי בביצוע מול הגופים. איננו יועצים פנסיוניים ואיננו יועצי מס. הפרטים בעמוד גילוי נאות.

מה אם רק אחד מאיתנו פורש?

זה קורה הרבה. מתכננים את ההכנסה המשולבת של המשפחה: מה נכנס מהפורש, מה ממשיך מהעובד, ואיך זה משפיע על ההחלטות של שניכם, כולל מתי כדאי שהשני יפרוש.

כמה מהפיצויים פטורים ממס בפרישה בשנת 2026?

בחוק הפטור הוא עד משכורת חודשית אחת לכל שנת עבודה, ורשות המסים רשאית לפטור גם עודף. בטופס 161 החישוב הוא המשכורת החודשית האחרונה כפול 150%, ולא יותר מהתקרה לשנת עבודה, כפול מספר שנות העבודה. לפי לוח העזר של רשות המסים, התקרה ב-2026 היא 13,750 ₪ לכל שנת עבודה. אצל מי שהשכר שלו גבוה, התקרה היא שקובעת.

אם אמשוך את הפיצויים בפטור, זה ישפיע על המס על הקצבה?

כן, ככל שהמענק הוא בעד שנות עבודה בתוך 32 השנים שלפני גיל הזכאות. לפי המדריך של רשות המסים לטופס 161ד, מענקים פטורים מוכפלים במקדם 1.35 ומוקטנים מסל הפטור על הקצבה. כמה זה שווה בשקלים תלוי בקצבה הצפויה ובמדרגת המס שלכם, ובודקים את זה מול הנתונים האישיים.

על כמה שנים אפשר לפרוס את המס על מענק פרישה?

לפי טופס 116ג, עד שש שנות מס. קדימה מקבלים שנת פריסה אחת לכל ארבע שנות עבודה, ומי שעבד שש שנים או פחות לא מקבל פריסה קדימה. אחורה הפריסה היא על שנות העבודה שבעדן משולם המענק, עד שש שנים. מגישים בשנת המס שבה התקבל המענק.

פרשתי בדצמבר. אפשר להתחיל את הפריסה מינואר?

לפי טופס 116ג, מי שפרש ברבעון האחרון של השנה יכול לבקש שהשנה שאחרי הפרישה תהיה שנת הפריסה הראשונה, בלי לאבד שנות פריסה. דחייה בנסיבות אחרות אפשרית, אבל אז מופחתת שנת פריסה אחת.

השארתי את הפיצויים ברצף קצבה. אפשר להתחרט?

כן. לפי טופס 161ג אפשר לחזור מרצף קצבה בכל עת, אבל רק על כל הסכומים שיועדו לרצף, לא על חלק מהם. המשיכה אז ממוסה לפי הכללים.

מענק פרישה: פטור, פריסת מס ורצף

מה עושים עם הפיצויים כשמסיימים לעבוד: כמה פטור ממס ב-2026, איך פטור על המענק מקטין את סל הפטור על הקצבה במקדם 1.35, איך עובדת פריסת מס, ומתי רצף קצבה מתאים.

עומרי מדמון

זמן קריאה: 10 דקות

עדכון אחרון: 30 באוקטובר 2026

שאלות נפוצות

כמה מהפיצויים פטורים ממס בפרישה בשנת 2026?: בחוק הפטור הוא עד משכורת חודשית אחת לכל שנת עבודה, ורשות המסים רשאית לפטור גם עודף. בטופס 161 החישוב הוא המשכורת החודשית האחרונה כפול 150%, ולא יותר מהתקרה לשנת עבודה, כפול מספר שנות העבודה. לפי לוח העזר של רשות המסים, התקרה ב-2026 היא 13,750 ₪ לכל שנת עבודה. אצל מי שהשכר שלו גבוה, התקרה היא שקובעת.
אם אמשוך את הפיצויים בפטור, זה ישפיע על המס על הקצבה?: כן, ככל שהמענק הוא בעד שנות עבודה בתוך 32 השנים שלפני גיל הזכאות. לפי המדריך של רשות המסים לטופס 161ד, מענקים פטורים מוכפלים במקדם 1.35 ומוקטנים מסל הפטור על הקצבה. כמה זה שווה בשקלים תלוי בקצבה הצפויה ובמדרגת המס שלכם, ובודקים את זה מול הנתונים האישיים.
על כמה שנים אפשר לפרוס את המס על מענק פרישה?: לפי טופס 116ג, עד שש שנות מס. קדימה מקבלים שנת פריסה אחת לכל ארבע שנות עבודה, ומי שעבד שש שנים או פחות לא מקבל פריסה קדימה. אחורה הפריסה היא על שנות העבודה שבעדן משולם המענק, עד שש שנים. מגישים בשנת המס שבה התקבל המענק.
פרשתי בדצמבר. אפשר להתחיל את הפריסה מינואר?: לפי טופס 116ג, מי שפרש ברבעון האחרון של השנה יכול לבקש שהשנה שאחרי הפרישה תהיה שנת הפריסה הראשונה, בלי לאבד שנות פריסה. דחייה בנסיבות אחרות אפשרית, אבל אז מופחתת שנת פריסה אחת.
השארתי את הפיצויים ברצף קצבה. אפשר להתחרט?: כן. לפי טופס 161ג אפשר לחזור מרצף קצבה בכל עת, אבל רק על כל הסכומים שיועדו לרצף, לא על חלק מהם. המשיכה אז ממוסה לפי הכללים.

בקצרה: מענק פרישה הוא כספי הפיצויים והמענקים שעומדים לרשותכם כשאתם מסיימים לעבוד. לגבי כל שקל מהם יש שלוש דרכים: למשוך אותו בפטור ממס, עד תקרה לכל שנת עבודה; למשוך אותו כמענק חייב, ולבקש לפרוס את המס על כמה שנים; או להשאיר אותו בקופה ברצף קצבה, כך שיהפוך לחלק מהקצבה. מה שרוב האנשים לא יודעים: פטור שלוקחים היום על המענק יורד בהמשך מסל הפטור על הקצבה, והוא נספר שם במקדם של 1.35. לכן מיסוי מענק פרישה הוא לא שאלה של השנה הזאת בלבד. היא שאלה על איך תמוסה ההכנסה שלכם בעשרים או בשלושים השנים הבאות.

מה בעצם עומד על השולחן כשמסיימים לעבוד?

ביום שבו עוזבים את המעסיק האחרון לפני הפרישה, מגיע טופס 161. במסמך הזה המעסיק מפרט את כל המענקים שעומדים לרשותכם: כספי הפיצויים שהצטברו בקרן הפנסיה, בביטוח המנהלים או בקופת הגמל, וכל סכום שהמעסיק משלם ישירות. בחלק העובד של הטופס אתם מחליטים מה לעשות עם כל סכום, ליד כל משלם בנפרד.

לפי הטופס בנוסח המעודכן (ינואר 2024), יש בטבלה ארבע עמודות: סכום לרצף קצבה, סכום המענק הפטור, סכום המענק החייב במס, וסכום לרצף פיצויים. מאז 1 בינואר 2024 הטופס הזה מחליף גם את הטופס הישן וגם את טופס 161א, "הודעת עובד עקב פרישה מעבודה", כך שההחלטה של העובד נמצאת עכשיו באותו מסמך של המעסיק.

ההבדל ממה שקורה במעבר עבודה באמצע הקריירה הוא שכאן אין "פעם הבאה". מי שעובר מעסיק בגיל 52 יכול לדחות את ההחלטה למעסיק הבא, וזה הנושא של המדריך על פיצויים במעבר עבודה. מי שמסיים לעבוד לקראת הפרישה מחליט, בפועל, איך הכסף הזה ימוסה עד סוף החיים.

כמה מהמענק פטור ממס בשנת 2026?

סעיף 9(7א) לפקודת מס הכנסה פוטר מענק פרישה עד משכורת חודשית אחת לכל שנת עבודה, לפי המשכורת האחרונה, ומאפשר למנהל רשות המסים לפטור גם עודף. בטופס 161 של רשות המסים החישוב נעשה כך: משכורת חודשית אחרונה כפול 150%, אבל לא יותר מתקרת הפטור לשנת עבודה, וכל זה כפול מספר שנות העבודה. בלוח העזר של רשות המסים לשנת 2026, התקרה היא 13,750 ₪ לכל שנת עבודה. הפטור גם לא יכול לעלות על סך המענקים שהמעסיק דיווח.

אצל מי שהשכר שלו גבוה, התקרה היא שקובעת, לא המשכורת. מי שהשתכר 30,000 ₪ בחודש לא יקבל פטור של 45,000 ₪ לשנה, אלא 13,750 ₪ לשנה. לכן אצל שכירים בכירים חלק גדול מהפיצויים הוא כמעט תמיד מעל הפטור, והשאלה מה לעשות עם החלק החייב היא לא שאלה צדדית.

את המספרים האלה צריך לבדוק בשנה שבה פורשים בפועל. התקרות נקבעות בדין ומתעדכנות, ולכן כל חישוב נעשה לפי לוח העזר של אותה שנה.

למה פטור על המענק היום מקטין את הפטור על הקצבה מחר?

זה הקשר שהכי קל לפספס. לפי סעיף 9א לפקודת מס הכנסה, מי שמקבל קצבה מזכה זכאי לפטור ממס על חלק ממנה. רשות המסים מתארת את הפטור הזה כ"סל" אחד, ובמדריך לגמלאי למילוי טופס 161ד לשנת 2026 הסל עומד על 976,005 ₪. הוא מחושב מתקרת הקצבה המזכה (9,430 ₪ לחודש), כפול שיעור הפטור של 2026 (57.5%), כפול מכפיל של 180.

ועכשיו החלק החשוב. לפי אותו מדריך, מענקי פרישה פטורים שקיבלתם בעד 32 שנות העבודה שלפני גיל הזכאות מפחיתים את הסל. הם מוכפלים במקדם 1.35, ומובאים בערכם לתחילת השנה שבה הגעתם לגיל הזכאות. במילים פשוטות: כל שקל שמשכתם בפטור על מענק "עולה" לכם בערך שקל ושלושים וחמש אגורות מהפטור שיעמוד לרשותכם על הקצבה.

מה שנשאר בסל מחולק שוב ב-180, וזה הסכום החודשי שיהיה פטור ממס בקצבה. כשהסל מתרוקן, אין פטור חודשי על הקצבה. בדוגמה שמופיעה במדריך של רשות המסים, מי שקיבל מענק פטור של 550,000 ₪ על 40 שנות עבודה נשאר עם פטור חודשי של 2,122 ₪ בלבד, 22.5% מהתקרה, במקום 57.5%.

למדריך יש גם חריגים: מענקים ששולמו אחרי גיל הזכאות, על שנות עבודה שאחריו, לא נכנסים לחישוב, וכך גם מקרים מסוימים של מענקים ותיקים ששולמו לפני 14.5.2012, בתנאים שמפורטים שם. מי שמשך פיצויים בפטור כשעבר עבודה בגיל 45 או 52 צריך לדעת שגם המשיכות האלה, ככל הנראה, נמצאות בתוך החלון. הן עשויות להשפיע על הפטור על הקצבה בעתיד, וזה הזמן לאסוף את טופסי ה-161 הישנים.

ועוד שני דברים על הסל עצמו. ראשית, לפי לוח העזר, שיעור הפטור המרבי עולה ל-62.5% בשנת 2027 ול-67% משנת 2028 ואילך, ולכן הסל של מי שמגיע לגיל הזכאות בשנים הבאות צפוי להיות גדול יותר. שנית, הסל אישי. לכל אחד מבני הזוג יש סל משלו, היסטוריית מענקים משלו וקיבוע זכויות משלו.

שלוש הדרכים, ומה כל אחת עושה

מענק פטור: כסף נזיל עכשיו, על חשבון הקצבה

מושכים את החלק הפטור ומקבלים סכום נקי ממס, בדרך כלל בתחילת הפרישה, כשיש לו לפעמים תפקיד ברור: עזרה לילד בדירה, סגירת משכנתא, כרית ביטחון לשנים הראשונות. המחיר הוא לא מס היום, אלא פטור קטן יותר על הקצבה החודשית, לאורך כל השנים שבהן תקבלו אותה.

יש מקרים שבהם המחיר הזה נמוך. מי שהקצבה הצפויה שלו נמוכה ממילא, ולא תנצל את כל הסל, עשוי לגלות שהפטור ההוני שווה לו יותר. ומי שהכנסתו בפרישה צפויה להיות במדרגות מס נמוכות, צריך לבדוק כמה שווה לו בכלל פטור חודשי גדול.

מענק חייב, עם פריסת מס

אפשר למשוך גם את מה שמעל הפטור, והחלק הזה ממוסה כהכנסה. בטופס 161 יש עמודות נפרדות לסכום המענק הפטור ולסכום המענק החייב במס, ואת החלוקה ביניהם בודקים מול הנתונים האישיים, לפני החתימה על הטופס. אם הוא מתקבל באותה שנה שבה קיבלתם גם שכר מלא, הוא עלול להגיע למדרגות המס הגבוהות. בשביל זה קיימת פריסת מס: בקשה לפקיד השומה לחלק את ההכנסה על כמה שנות מס, בטופס 116ג. בטופס 161 עצמו מסמנים שבכוונתכם לבקש פריסה.

לפי טופס 116ג של רשות המסים, הכללים למענק פרישה הם:

פריסה אחורה: בחלקים שנתיים שווים על פני שנות העבודה שבעדן משולם המענק, ולא יותר משש שנות מס שמסתיימות בשנה שבה התקבל המענק.
פריסה קדימה: שנת פריסה אחת לכל ארבע שנות עבודה, ולא יותר משש שנות מס. מי שעבד שש שנים או פחות לא יקבל פריסה קדימה. תוצאה של חצי ומעלה מעוגלת למעלה.
השנה הראשונה: ככלל, שנת הפריסה הראשונה היא שנת הפרישה. מי שפרש ברבעון האחרון של השנה יכול לבקש שהשנה שאחרי הפרישה תהיה הראשונה, בלי לאבד שנות פריסה. אפשר לבקש לדחות את השנה הראשונה גם במקרים אחרים, אבל אז מופחתת שנת פריסה אחת.
מתי מגישים: במהלך שנת המס שבה התקבל המענק, במסגרת תיאום מס, או בדוח השנתי של אותה שנה. בכל אחת משנות הפריסה הבאות יש חובה להגיש דוח שנתי.

זה נשמע טכני, אבל לפעמים יש לזה משמעות גדולה. מי שמסיים לעבוד בנובמבר, אחרי עשרה חודשי שכר מלא, ומבקש שהפריסה תתחיל מינואר, מעביר את המענק לשנים שבהן ההכנסה שלו היא בעיקר קצבה. החישוב עצמו, כולל ההשפעה של תיאום מס בשנים האלה, נעשה מול הנתונים האישיים.

רצף קצבה: לא מושכים, הכסף הופך לקצבה

ברצף קצבה הפיצויים נשארים בקופה לקצבה וישולמו כחלק מהקצבה החודשית. אין אירוע מס היום. הקצבה שתתקבל מהם תמוסה לפי כללי המס על קצבאות, כולל הפטור שייקבע בקיבוע הזכויות. לפי מדריך 161ד של רשות המסים, רק מענקים פטורים מקוזזים מסל הפטור.

לפי טופס 161ג, אפשר לחזור מרצף קצבה בכל עת, אבל החזרה חלה על כל הסכומים שיועדו לרצף, לא על חלק מהם. כלומר, הדלת לא ננעלת, אבל היא נפתחת רק במלואה. כדאי לדעת את זה לפני שמחליטים "נשאיר הכול, ונראה".

רצף פיצויים רלוונטי בעיקר למי שממשיך לעבוד: לפי טופס 161ג הוא מותנה בכך שמעסיק חדש מתחיל להפקיד לרכיב הפיצויים בתוך שנה, ובכך שלא נמשך מענק פטור באותה פרישה. במי שמסיים לעבוד סופית, ברוב המקרים הבחירה היא בין שלוש הדרכים שלמעלה, או שילוב שלהן.

דוגמה: אותם 900,000 ₪, שלוש תוצאות שונות

דמיינו אדם שמגיע לגיל 67 בשנת 2026 ומסיים לעבוד בנובמבר, אחרי 25 שנה אצל אותו מעסיק. המשכורת האחרונה שלו 30,000 ₪, ובקופות יש 900,000 ₪ פיצויים. הקצבה הצפויה שלו גבוהה מתקרת הקצבה המזכה, והוא לא משך פיצויים בעבר.

החלק הפטור: 25 שנים כפול 13,750 ₪ הם 343,750 ₪. השאר, 556,250 ₪, חייב במס אם יימשך.
אם הוא מושך את החלק הפטור: הסל שלו יוקטן ב-343,750 ₪ כפול 1.35, כלומר בכ-464,000 ₪. מתוך 976,005 ₪ יישארו כ-512,000 ₪, וחלוקה ב-180 נותנת פטור חודשי של כ-2,844 ₪ על הקצבה, במקום 5,422 ₪.
אם הוא מושך גם את החלק החייב: 25 שנות עבודה מזכות אותו בשש שנות פריסה קדימה, וכיוון שפרש ברבעון האחרון, הוא יכול לבקש שהפריסה תתחיל בשנה הבאה. זה בערך 92,700 ₪ לשנה, שמצטרפים לקצבה של כל אחת מהשנים האלה.
אם הוא משאיר הכול ברצף קצבה: אין מס היום, והקצבה גדלה.

איזו מהן נכונה? זה תלוי. אם המשפחה צריכה סכום נזיל גדול, או שיש לה מעט מאוד כסף פנוי מחוץ לפנסיה, למענק הפטור יש תפקיד אמיתי. אם יש כבר קרנות השתלמות ותיק השקעות שמכסים את הצרכים הקרובים, ייתכן שהפטור שווה לו יותר כהכנסה חודשית נטו לכל החיים. התשובה תלויה גם במקדם ההמרה בכל קופה, בהכנסות האחרות שלו, ובשאלה כמה שנים הוא צפוי לקבל את הקצבה. הדוגמה להמחשה בלבד; היא לא המלצה ולא מתארת תשואה כלשהי.

השאלה המשפחתית שמסתתרת מאחורי הטופס

בפגישה על פרישה, המענק נראה כמו שאלה של מס. בפועל הוא שאלה על התפקיד של הכסף. "קודם תפקיד, אחר כך כלי" נכון כאן במיוחד: לפני שמסמנים עמודה בטופס, שואלים מה הסכום הזה צריך לעשות. לממן את השנים שעד שהקצבה של בן הזוג מתחילה? לעזור לילדים עכשיו, כשהם צריכים? או להיות חלק מהכנסה חודשית שלא תלויה בשוק?

אצל זוג זה מורכב יותר. לכל אחד סל פטור משלו, וההחלטות של שניכם משפיעות על אותו תקציב בית. אם אחד מכם פורש עכשיו והשני ממשיך לעבוד עוד שלוש שנים, ייתכן שמענק חייב שיפרס על השנים שבהן רק אחד מכם עובד ייראה אחרת מאשר על שנים ששניכם פורשים. את הפרישה מתכננים יחד, אבל לכל אחד מכם יש זכויות, קצבאות ושיקולי מס משלו. בהקשר הזה כדאי לקרוא גם את המדריך על סדר משיכת כספים בפרישה.

ויש גם צד שני. רצף קצבה הוא לא תמיד הבחירה "השמרנית". הוא מקבע את הכסף בתוך הקופה, והדרך היחידה לחזור ממנו היא על הכול. מי שיצטרך את הכסף בעוד שלוש שנים, ייתכן שעדיף לו להחליט עכשיו, כשכל האפשרויות עוד פתוחות.

מה בודקים לפני שחותמים על טופס 161

כמה פיצויים יש בכל קופה, ומה המעסיק משלם ישירות. הסכומים מופיעים בחלק א' של הטופס.
משיכות פיצויים בפטור מכל המעסיקים הקודמים, וטופסי ה-161 שלהן. הן עשויות להשפיע על הסל.
מה הקצבה הצפויה מכל מוצר, והאם היא בכלל תגיע לתקרת הקצבה המזכה.
מה ההכנסה שלכם בשנת הפרישה ובשנים שאחריה, כדי לראות אם פריסה ובאיזה כיוון משפרת משהו.
מתי בשנה אתם מסיימים לעבוד. פרישה ברבעון האחרון פותחת אפשרות להתחיל את הפריסה מהשנה הבאה.
מה כל אחד מבני הזוג מתכנן, ומתי כל אחד מכם מגיע לגיל הזכאות.
מה יקרה בקיבוע זכויות בפרישה: הוא נעשה בטופס 161ד, בגיל הזכאות, ושם מתחלק מה שנשאר בסל.

אם הגעתם לגיל הזכאות ועוד לא הגשתם טופס 161ד, צריך לסמן זאת בהצהרות של טופס 161, והטיפול עובר לפקיד השומה. גם זו סיבה לא לחתום על הטופס בלי לראות את כל התמונה.

מי עושה מה

המעסיק ממלא את הנתונים ומעביר הוראות לקופות. אתם מחליטים מה לעשות עם כל סכום. פקיד השומה מאשר פריסה, ובמקרים מסוימים גם את החלוקה עצמה. את חישוב המס האישי, כולל השוואה בין החלופות, עושים מול הנתונים האישיים. התפקיד שלנו הוא לרכז את המוצרים והמשיכות מכל השנים, להציג איך התוכנית נראית תחת הנחות שונות לכל אחד מבני הזוג, ולתאם את הביצוע מול הגופים. כך זה נראה אצלנו בליווי תכנון פרישה לזוגות. ההחלטה שלכם.

השורה התחתונה

מיסוי מענק פרישה הוא לא חשבון של שנה אחת. פטור שלוקחים היום יורד מהסל במקדם 1.35. מס שמשלמים על החלק החייב אפשר לפעמים לפרוס על שש שנים. וכסף שמשאירים ברצף קצבה הופך לחלק מהקצבה, אבל קשה יותר להגיע אליו. אין דרך אחת שנכונה לכולם. יש דרך שמתאימה למה שהכסף הזה צריך לעשות אצלכם, ולמה שמתוכנן לשאר הכסף של המשפחה.