עודכן: 29 באוקטובר 2026 · כותב: עומרי מדמון, סוכן ביטוח פנסיוני וכללי (רישיון L-00131404)
בקצרה: קצבה מזערית היא הסכום החודשי שקובע חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל): רק מי שסך הקצבאות שלו מגיע אליו יכול להוון את היתרה, כלומר למשוך אותה כסכום חד-פעמי. מי שלא מגיע לסף מקבל קצבה בלבד. לפי רשות המסים, לשנת 2026 הקצבה המזערית היא 5,306 ש"ח לחודש, והסכום מתעדכן כל שנה.
הרעיון מאחורי הסף: המדינה רוצה שלכל פורש תהיה הכנסה חודשית בסיסית לכל החיים, ורק אחרי שהיא מובטחת מותר להפוך את השאר להון. הסף נקבע ב-2008, יחד עם המעבר של החיסכון הפנסיוני לקצבה, והוא צמוד למדד. לפי כל זכות, בבסיסו עמד על כ-3,850 ש"ח במדד פברואר 2008; היום, כאמור, 5,306 ש"ח.
איך זה נראה בפועל
במדריך של רשות המסים לטופס 161ד כתוב במפורש: הזכאות להיוון קצבה לפי סעיף 23 לחוק כפופה לקבלת סכום קצבה מזערית. סופרים לצורך זה את הקצבאות מהמוצרים הפנסיוניים, לפי הכללים, ולא את קצבת אזרח ותיק מביטוח לאומי. מי שהקצבאות שלו נמוכות מהסף לא יוכל להוון, גם אם צבר סכום משמעותי. מי שעובר אותו יכול להוון את היתרה, בכפוף לכללי המס: היוון בפטור ממס מתוך הקצבה המזכה בא על חשבון סל הפטור, ועל היוון של כספי תיקון 190 חל מס על הרווח. אותו סף משמש גם תנאי במשיכה הונית של כספי תיקון 190 מקופת גמל.
למה זה חשוב לכם
זו אחת השאלות הראשונות בתכנון פרישה: האם הקצבאות של כל אחד מבני הזוג, בנפרד, עוברות את הסף. התשובה קובעת כמה מהחיסכון בכלל יכול להפוך להון נזיל, ומשפיעה על סדר המשיכות, על מסלול הקצבה שבוחרים ועל השאלה אם להשאיר את ביטוח המנהלים הוותיק כקצבה. לפעמים הפער בין "עובר את הסף" ל"לא עובר" הוא כמה מאות שקלים בחודש, וההחלטה מתי לפרוש או מאיזה מוצר להתחיל לקבל קצבה משנה את התשובה. את חישוב המס עושים בשיתוף יועץ מס מוסמך, גורם חיצוני.
דוגמה
נניח זוג בני 67. לו קצבה של 4,900 ש"ח מקרן פנסיה ועוד 2,100 ש"ח מביטוח מנהלים ותיק, יחד 7,000 ש"ח. הוא עובר את סף 5,306 ש"ח, ולכן יכול לבקש להוון חלק מהקצבה שמעבר לסף, בכפוף לכללי הקרן ולכללי המס. לה קצבה אחת של 4,800 ש"ח מקרן פנסיה, ולצידה 900,000 ש"ח בקופת גמל שהופקדו מ-2008. היא לא עוברת את הסף, ולכן אינה יכולה להוון, גם לא מהקופה. אם היא תעביר חלק מהקופה לקצבה כך שסך הקצבאות יעלה על 5,306 ש"ח, השאלה תיפתח מחדש. אותו משק בית, שתי תשובות שונות, כי הסף נבדק אצל כל אחד בנפרד.
הדוגמה להמחשה בלבד; היא לא המלצה ולא מתארת תשואה כלשהי.
מתי זה פוגש אתכם
- כשרוצים למשוך חלק מהצבירה לסגירת משכנתא או לעזרה לילדים.
- כשבודקים הפקדה לקופת גמל לפי תיקון 190 אחרי גיל 60.
- כשמשווים בין היוון לבין קצבה גבוהה יותר.
- כשמחליטים באיזה סדר להתחיל לקבל קצבאות ממוצרים שונים.
לא לבלבל עם
תקרת הקצבה המזכה היא מונח של מס, שקובע את גובה הפטור על הקצבה; לפי מדריך רשות המסים היא 9,430 ש"ח לחודש בשנת 2026. קצבה מזערית היא תנאי למשיכה הונית. קצבת אזרח ותיק מביטוח לאומי היא זכות נפרדת, שאינה נספרת לסף.
שאלות נפוצות
האם הקצבה המזערית נבדקת לזוג יחד או לכל אחד בנפרד?
לכל אחד בנפרד. הסף הוא תנאי של החוסך עצמו מול המוצרים הפנסיוניים שלו. בן זוג עם קצבאות גבוהות לא "משלים" את בן הזוג השני.
אם אני מעל הסף, האם אפשר להוון את כל מה שמעבר?
החוק מאפשר היוון של היתרה שמעל הסף, בכפוף לתקנון הקרן, למסלול הקצבה ולכללי המס. הסכום שמותר ומה יקרה לפטור על הקצבה נבדקים לפני ההחלטה, בשיתוף יועץ מס מוסמך, גורם חיצוני.
הסכום משתנה כל שנה?
כן. הסף צמוד למדד ומתפרסם מדי שנה בלוחות העזר של רשות המסים. לשנת 2026 הוא 5,306 ש"ח לחודש.
מונחים קשורים
להעמקה: היוון קצבה: מתי מותר למשוך חלק מהפנסיה כסכום, מה זה עולה ומתי זה הגיוני, קצבה או סכום חד-פעמי, וכן תכנון פרישה לזוג: שני גילאים, שני מוצרים, החלטה אחת.
האם כל אחד מכם עובר את הסף, ומה זה פותח או סוגר, זו אחת הבדיקות הראשונות בתכנון פרישה.
מקורות
- רשות המסים: מדריך לגמלאי למילוי טופס 161ד לשנת 2026 (נבדק 29.10.2026)
- רשות המסים: לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת לשנת 2026 (נבדק 29.10.2026)
- כל זכות: קופת גמל (נבדק 29.10.2026)