עודכן: 29 באוקטובר 2026 · כותב: עומרי מדמון, סוכן ביטוח פנסיוני וכללי (רישיון L-00131404)
בקצרה: נוסחת השילוב, שרשות המסים מכנה גם נוסחת הקיזוז, היא המנגנון בסעיף 9א לפקודת מס הכנסה שמפחית מהפטור על הקצבה את מענקי הפיצויים שנמשכו בפטור ממס ב-32 שנות העבודה שלפני גיל הזכאות. כל מענק פטור כזה מוכפל ב-1.35 ומופחת מ"סל הפטור" של הפורש. התוצאה: משיכת פיצויים בפטור ממס עשויה להשפיע על הפטור על הקצבה בעתיד.
הרעיון: הפטור בפרישה הוא מסגרת אחת, "סל" אחד, ואפשר להשתמש בו בשתי דרכים, על מענקים חד-פעמיים או על הקצבה החודשית. מי שמשך פיצויים בפטור ממס בתקופה שהנוסחה מכסה ניצל חלק מהסל, והנוסחה מתרגמת כל שקל כזה להפחתה מהסכום הפטור שנשאר לקצבה. ההפחתה גדולה מהמענק עצמו, ולכן הפטור על הפיצויים אינו חינם. מענקים ישנים מאוד, מלפני התקופה שהנוסחה מכסה, לא נספרים, וכך גם מענקים מסוימים שהדין מוציא מהחישוב, למשל לפי חוקי הפנסיה של צה"ל והמשטרה או בפרישה מוקדמת בשל נכות קבועה. את החישוב בפועל עושה פקיד השומה בקיבוע הזכויות, על סמך טופסי 161 מכל המעסיקים.
איך זה נראה בפועל
לפי מדריך רשות המסים למילוי טופס 161ד לשנת 2026, סל הפטור מחושב כך: תקרת הקצבה המזכה (9,430 ₪ לחודש ב-2026) כפול אחוז הפטור (57.5% ב-2026) כפול 180 חודשים, כלומר 976,005 ₪. מהסל הזה מפחיתים את המענקים הפטורים שנמשכו ב-32 השנים שלפני גיל הזכאות, מוכפלים ב-1.35 ומוצמדים למדד, וכן היוון שבוצע בפטור. מה שנשאר הוא "יתרת ההון הפטורה". מחלקים אותה ב-180 ומקבלים את הסכום הפטור בקצבה החודשית. אחוז הפטור עצמו צפוי לעלות בשנים הקרובות לפי לוח הזמנים שבפקודה, ולכן גם הסל גדל, אבל המנגנון לא משתנה.
למה זה חשוב לכם
בכל עזיבת עבודה מציעים לכם למשוך את הפיצויים "בפטור". הנוסחה היא הסיבה שהפטור הזה אינו חינם: הוא נלקח מאותו סל שאמור להגדיל את הקצבה נטו לכל החיים. לפעמים המשיכה בכל זאת נכונה, למשל כשהסכום נדרש עכשיו, או כשהקצבה הצפויה ממילא נמוכה מהתקרה והסל לא ינוצל במלואו. אבל ההחלטה צריכה להתקבל כשרואים את שני הצדדים, ולכל אחד מבני הזוג סל והיסטוריה משלו. את שני הצדדים, הפטור על המענק היום והפטור על הקצבה בהמשך, פרשנו במדריך מיסוי מענק פרישה. החישוב והבחירה בטופס נעשים בשיתוף יועץ מס מוסמך, גורם חיצוני.
דוגמה
הדוגמה לקוחה, בעיקרה, מהמדריך הרשמי של רשות המסים לשנת 2026. אדם עבד 40 שנה כשכיר, ולאורך הדרך משך מענקי פיצויים פטורים בסכום של 550,000 ₪ (בערכים מתואמים). רק 32 מתוך 40 השנים נכנסות לחישוב, ולכן החלק הנספר הוא 32/40 מהמענקים, מוכפל ב-1.35: 594,000 ₪. מסל פטור של 976,005 ₪ נשארים 382,005 ₪. מחלקים ב-180 ומקבלים כ-2,122 ₪ פטורים בכל חודש. אם הקצבה שלו היא 12,000 ₪, כ-9,878 ₪ ממנה חייבים במס. בלי המענקים הפטורים, הסכום הפטור בחודש היה 5,422 ₪. ההבדל, כ-3,300 ₪ בחודש לפני מס, הוא המחיר שהמשיכות בפטור גבו מהקצבה.
הדוגמה להמחשה בלבד; היא לא המלצה ולא מתארת תשואה כלשהי.
מתי זה פוגש אתכם
- כשעוזבים עבודה אחרי גיל 50 ומחליטים מה לעשות עם הפיצויים.
- כשממלאים טופס 161ד ומגלים שמענק מלפני עשרים שנה עדיין נספר.
- כששוקלים היוון של חלק מהקצבה, שגם הוא נלקח מאותו סל.
- כשמתכננים פרישה לזוג ומבינים שלכל אחד היסטוריית מענקים שונה.
לא לבלבל עם
הפטור על פיצויים במועד המשיכה, לפי תקרה לכל שנת עבודה, הוא פטור בפני עצמו; הנוסחה קובעת מה הוא עושה לפטור על הקצבה אחר כך. רצף פיצויים ורצף קצבה הם דרכים לדחות את ההחלטה, לא לעקוף את הנוסחה. ו"קצבה מוכרת", שמקורה בהפקדות שכבר מוסו, פטורה ממילא ולא עוברת דרך הסל הזה.
שאלות נפוצות
משכתי פיצויים בפטור לפני 25 שנה. זה עדיין נספר?
תלוי מתי. הנוסחה מכסה 32 שנות עבודה לפני גיל הזכאות, ולכן מענק מלפני 25 שנה בדרך כלל נכנס לחישוב. המדריך הרשמי מוציא מהחישוב מענקים ששולמו לפני 14.5.2012 אם עברו יותר מ-15 שנה בינם לבין הקצבה המזכה הראשונה. את המועדים המדויקים בודקים מול טופסי 161 שבידיכם.
אם לא אמשוך פיצויים בפטור, הפטור על הקצבה יהיה מלא?
הסל יישאר שלם, בכפוף להיוון ולתנאים נוספים. אבל הפיצויים שלא נמשכו לא נעלמים: הם נשארים בקופה, ומצטרפים לקצבה או נמשכים אחר כך לפי כללי המס שיחולו אז. זו החלטה על עיתוי ועל מסלול, לא על ויתור.
מי עושה את החישוב?
פקיד השומה, במסגרת קיבוע הזכויות, לפי טופס 161ד והנתונים מכל המעסיקים. את ההיערכות לקראת זה, איסוף הטפסים והבחירות בטופס, עושים בשיתוף יועץ מס מוסמך, גורם חיצוני.
מונחים קשורים
להעמקה: קיבוע זכויות: מה מחליטים בטופס 161ד, ולמה כל אחד מבני הזוג מחליט לבד.
השאלה מה לעשות עם הפיצויים היא חלק מתכנון פרישה, לא החלטה בפני עצמה.
מקורות
- רשות המסים: מדריך לגמלאי למילוי טופס 161ד, בקשה לקיבוע זכויות (2026) (נבדק 29.10.2026)
- רשות המסים: טופס 161ד, בקשה לקיבוע זכויות לפי סעיף 9א (נבדק 29.10.2026)