האם אתם יועצי השקעות?

לא, ואנחנו גם לא מתיימרים להיות. אנחנו עוסקים במוצרי חיסכון והשקעה מפוקחים בתחום הרישיון שלנו: פוליסות חיסכון, קופות גמל להשקעה, קרנות השתלמות וקופות גמל. כשנדרש ייעוץ השקעות פרטני או ניהול תיק, נכוון אתכם לבעל רישיון מתאים ונתאם איתו את התמונה.

מה ההבדל ביניכם לבין הבנק או בית ההשקעות?

הבנק רואה את מה שאצלו, ובית ההשקעות את התיק שהוא מנהל. אנחנו בונים את התמונה סביבכם: הפנסיה, ההשתלמות, הביטוחים, הכסף בבנק והמטרות המשפחתיות. כל החלטה נבחנת בתוך ההקשר הזה.

יש לי כבר תיק מנוהל. מה אתם מוסיפים?

את שאר התמונה. תיק מנוהל הוא חלק אחד; לצידו יש פנסיה, קרנות השתלמות, פוליסות ואולי כסף בבנק. השאלה היא אם כל החלקים האלה מתואמים ברמת הסיכון, בנזילות ובמטרה, או שכל אחד נבנה לבד.

כמה זמן מותר לכסף "לשבת" לפני שמחליטים?

אין פרק זמן אחד שמתאים לכולם. לפעמים נכון להשאיר את הכסף נזיל במשך כמה שבועות או חודשים בזמן שבונים תוכנית, תוך הבנה שגם להמתנה עשויה להיות עלות. מה שלא כדאי לדחות הוא בירור השלכות המס האפשריות של מקור הכסף, לרבות מועדי דיווח או תשלום אם הם חלים. את הבירור הזה עושים מול יועץ מס מוסמך, גורם חיצוני.

אחרי כמה זמן אפשר למשוך מקרן השתלמות בלי מס?

אחרי שש שנות ותק לכל מטרה. אחרי שלוש שנים אפשר למשוך למימון השתלמות או קורס מקצועי, או אם הגעתם לגיל פרישה. משיכה לפני כן היא משיכה שלא כדין, וההטבה על הכסף שנמשך מתבטלת.

מה תקרת ההפקדה לקרן השתלמות לשכיר בשנת 2026?

לפי לוח העזר של רשות המסים, המשכורת הקובעת היא 15,712 ₪ בחודש (188,544 ₪ בשנה). ההטבה חלה על הפרשה של עד 7.5% מהמעסיק ועד 2.5% מהעובד מהסכום הזה. הפרשת מעסיק מעבר לתקרה נחשבת הכנסה של העובד, והרווחים עליה לא פטורים במשיכה.

מעבר בין מסלולים בקרן השתלמות עולה מס?

לא. מעבר בין מסלולים בתוך הקרן אינו אירוע מס, ולכן אפשר להתאים את רמת הסיכון לטווח של הכסף בלי למכור ובלי לשלם מס רווחי הון באותו רגע.

הקרן כבר נזילה. חייבים למשוך?

לא. הוותק הוא תנאי מינימלי, לא מועד אחרון. הכסף יכול להישאר בקרן ולהמשיך לצבור, והמשיכה כדין נשארת בלי מס על הרווחים שבתוך התקרה. מושכים כשיש לכסף תפקיד שמצדיק את זה.

כמה עצמאי יכול להפקיד לקרן השתלמות ב-2026?

הניכוי הוא עד כ-4.5% מההכנסה החייבת, עד תקרת הכנסה של 293,397 ₪ לשנה, כלומר עד כ-13,203 ₪. הרווחים פטורים במשיכה כדין על הפקדה של עד 20,566 ₪ בשנה. את החישוב האישי בודקים מול הנתונים האישיים, לפני ההפקדה.

קרן השתלמות: ותק, תקרה, מסלולים ומשיכה

מדריך קרן השתלמות במקום אחד: מתי הכסף נזיל, מה התקרות לשנת 2026 לשכירים ולעצמאים ומה קורה מעליהן, איך עוברים בין מסלולים בלי אירוע מס, ומתי בכלל כדאי למשוך.

עומרי מדמון

זמן קריאה: 6 דקות

עדכון אחרון: 30 באוקטובר 2026

שאלות נפוצות

אחרי כמה זמן אפשר למשוך מקרן השתלמות בלי מס?: אחרי שש שנות ותק לכל מטרה. אחרי שלוש שנים אפשר למשוך למימון השתלמות או קורס מקצועי, או אם הגעתם לגיל פרישה. משיכה לפני כן היא משיכה שלא כדין, וההטבה על הכסף שנמשך מתבטלת.
מה תקרת ההפקדה לקרן השתלמות לשכיר בשנת 2026?: לפי לוח העזר של רשות המסים, המשכורת הקובעת היא 15,712 ₪ בחודש (188,544 ₪ בשנה). ההטבה חלה על הפרשה של עד 7.5% מהמעסיק ועד 2.5% מהעובד מהסכום הזה. הפרשת מעסיק מעבר לתקרה נחשבת הכנסה של העובד, והרווחים עליה לא פטורים במשיכה.
מעבר בין מסלולים בקרן השתלמות עולה מס?: לא. מעבר בין מסלולים בתוך הקרן אינו אירוע מס, ולכן אפשר להתאים את רמת הסיכון לטווח של הכסף בלי למכור ובלי לשלם מס רווחי הון באותו רגע.
הקרן כבר נזילה. חייבים למשוך?: לא. הוותק הוא תנאי מינימלי, לא מועד אחרון. הכסף יכול להישאר בקרן ולהמשיך לצבור, והמשיכה כדין נשארת בלי מס על הרווחים שבתוך התקרה. מושכים כשיש לכסף תפקיד שמצדיק את זה.
כמה עצמאי יכול להפקיד לקרן השתלמות ב-2026?: הניכוי הוא עד כ-4.5% מההכנסה החייבת, עד תקרת הכנסה של 293,397 ₪ לשנה, כלומר עד כ-13,203 ₪. הרווחים פטורים במשיכה כדין על הפקדה של עד 20,566 ₪ בשנה. את החישוב האישי בודקים מול הנתונים האישיים, לפני ההפקדה.

בקצרה: קרן השתלמות היא חיסכון לטווח בינוני שבו, בתוך התקרות, הפקדת המעסיק לא נחשבת הכנסה חייבת והרווחים פטורים ממס במשיכה כדין. הכסף נזיל אחרי שש שנות ותק לכל מטרה, או אחרי שלוש שנים למימון השתלמות או למי שהגיע לגיל פרישה. בשנת 2026 ההטבה לשכיר חלה על משכורת של עד 15,712 ₪ לחודש, ולעצמאי על הכנסה של עד 293,397 ₪ לשנה. מעבר בין מסלולי השקעה בתוך הקרן אינו אירוע מס. וגם כשהקרן נזילה, אין חובה למשוך: מה שקובע הוא התפקיד של הכסף.

מה זה קרן השתלמות, ולמה היא שונה משאר החיסכון?

השם מטעה. קרן השתלמות נולדה כדי לממן לימודים והשתלמויות, אבל אחרי שש שנים אפשר למשוך ממנה לכל מטרה, ולכן בפועל היא יכולה לשמש חיסכון כללי לטווח בינוני. לפי ניתוח של אגף הכלכלן הראשי במשרד האוצר, בשנת 2024 הפקידו לקרן השתלמות כ-1.4 מיליון עובדים.

באותו ניתוח מפורטות שלוש הטבות מס. הראשונה: הפקדת המעסיק פטורה ממס הכנסה, מדמי ביטוח לאומי וממס בריאות. השנייה: אין מס רווחי הון כשמשנים את הרכב הנכסים בקרן. השלישית: הרווחים פטורים ממס רווחי הון במשיכה, אחרי הוותק הנדרש. על הראשונה כולם יודעים, כי רואים אותה בתלוש. השנייה היא הפחות מוכרת, ולפעמים השימושית ביותר בגיל 55 פלוס: בתיק השקעות רגיל, כל שינוי ברמת הסיכון מחייב למכור, ומכירה ברווח יוצרת מס. בקרן השתלמות אפשר לעבור ממסלול למסלול בלי לשלם עליו מס.

ותק: מתי הכסף נזיל?

לפי אותו ניתוח של משרד האוצר, ההטבות ניתנות רק אחרי ותק מינימלי של שש שנים, או אחרי שלוש שנים כשהמשיכה היא למימון השתלמות או קורס מקצועי, או אחרי שהחוסך הגיע לגיל פרישה. מאיזה מועד סופרים את הוותק, ומה קורה לו כשמעבירים קרן לגוף אחר, מוסבר בהרחבה בעמוד על ותק בקרן השתלמות.

הכלל של גיל הפרישה משנה את החשבון למי שכבר קרוב אליו. קרן שנפתחת כמה שנים לפני גיל הפרישה לא צריכה לחכות שש שנים: שלוש שנות ותק, יחד עם גיל הפרישה, מספיקות. את גיל הפרישה הרלוונטי בודקים אצל כל אחד מבני הזוג בנפרד, כי לכל אחד יש קרן משלו, ותק משלו ותאריך משלו.

משיכה לפני המועדים האלה היא משיכה שלא כדין, והיא מבטלת את ההטבה על הכסף שנמשך. בלוח העזר של רשות המסים לשנת 2026 מופיע שיעור ניכוי במקור של 47% על משיכות מקרן השתלמות. כלומר, משיכה מוקדמת עולה כסף כבר ביום המשיכה.

התקרות לשנת 2026, ומה קורה מעליהן

שכירים

לפי לוח העזר של רשות המסים, המשכורת הקובעת להפרשות לקרן השתלמות בשנת 2026 היא 188,544 ₪ לשנה, כלומר 15,712 ₪ בחודש. ההפרשות שמזכות בהטבה הן עד 7.5% מהמעסיק ועד 2.5% מהעובד. מכאן שהפקדת המעסיק הפטורה מגיעה לכל היותר ל-1,178.4 ₪ בחודש.

אפשר להפקיד גם מעבר לתקרה, אבל, כפי שמנוסח בניתוח של משרד האוצר, ההפקדות שמעבר לה חייבות במס. בפועל, הפרשת מעסיק שמעל התקרה נחשבת הכנסה של העובד וממוסה כבר בתלוש, והרווחים על הכסף הזה לא נהנים מהפטור במשיכה.

דוגמה: שכיר שמשכורתו 25,000 ₪ בחודש, והמעסיק שלו מפריש 7.5% מכל השכר, כלומר 1,875 ₪. מתוכם 1,178.4 ₪ פטורים, ו-696.6 ₪ נחשבים הכנסה שלו. בדוח השנתי זה נראה כמו קרן אחת, אבל בפועל יש בה שני סוגי כסף: כסף שהרווחים עליו פטורים, וכסף שהרווחים עליו חייבים במס. הדוגמה להמחשה בלבד; היא לא המלצה ולא מתארת תשואה כלשהי.

עצמאים

לפי לוח העזר, תקרת ההכנסה הקובעת בקרן השתלמות לעצמאים בשנת 2026 היא 293,397 ₪ לשנה. לפי משרד האוצר, עצמאי יכול להפקיד עד כ-4.5% מהכנסתו החייבת ולקבל על כך ניכוי, כלומר עד כ-13,203 ₪ בשנה ברמת התקרה. לצד זה יש סכום נוסף, ה"הפקדה המוטבת": 20,566 ₪ לשנת 2026. עד הסכום הזה הרווחים פטורים ממס רווחי הון במשיכה כדין, גם על החלק שלא קיבל ניכוי.

כל הסכומים האלה מתעדכנים מדי שנה. את המספרים של כל שנה, עם מקור לכל שורה, אנחנו מרכזים בעמוד תקרות הפקדה 2026.

מסלולי השקעה ומעבר ביניהם

בקרן השתלמות בוחרים מסלול השקעה, והמסלולים נבדלים ברמת הסיכון ובסוג הנכסים. לפעמים המסלול נבחר ביום שבו הקרן נפתחה, לפני עשור ויותר, ומאז לא נבדק.

השאלה הנכונה היא לא איזה מסלול הרוויח יותר בשנה האחרונה, אלא מתי הכסף הזה צפוי לשמש אתכם. קרן שמיועדת לעזור לילד בדירה בעוד שנתיים, וקרן שאף אחד לא מתכוון לגעת בה עשר שנים, הן שני כספים שונים, גם אם שתיהן נזילות. ומכיוון שמעבר בין מסלולים אינו אירוע מס, אפשר להתאים את המסלול לתפקיד בלי למכור כלום. איך עושים את זה בלי לתת לפחד או לתשואה האחרונה להחליט, מוסבר במדריך איך בוחרים מסלול השקעה.

ליד המסלול בודקים גם את דמי הניהול בכל קרן. כשהצבירה כבר משמעותית, גם הפרש קטן בדמי הניהול מצטבר לאורך השנים.

למשוך או להשאיר?

הוותק הוא תנאי מינימלי, לא מועד אחרון. מרגע שהקרן נזילה אפשר למשוך, אבל לא חייבים, והכסף שנשאר ממשיך לצבור רווחים בתנאים של הקרן. לכן קרן נזילה היא לעיתים קרובות הרזרבה הכי גמישה שיש למשפחה: משיכה ממנה כדין אינה יוצרת אירוע מס על הרווחים שבתוך התקרה, בשונה ממכירה בתיק השקעות רגיל.

ההחלטה תלויה במה שיש מסביב. משפחה שעוזרת לילד בדירה, שסוגרת הלוואה יקרה או שצריכה לגשר על השנים שבין סוף העבודה לתחילת הקצבה, שואלת מאיזה מקור הכי נכון לקחת. לפעמים התשובה היא הקרן, ולפעמים דווקא להשאיר אותה לעבוד ולקחת ממקום אחר. את סדר השיקולים פרשנו במדריך על קרן השתלמות נזילה.

קרן השתלמות לעצמאים: כל שנה מחדש

אצל שכיר ההפקדה קורית דרך התלוש. אצל עצמאי היא החלטה שנתית. הניכוי תלוי בהכנסה החייבת בפועל, ולכן בשנה חלשה הוא קטן יותר, אבל הפטור על הרווחים עד ההפקדה המוטבת נשאר. עצמאי שמתקרב לפרישה שואל גם כמה שנים נשארו לו להפקיד, ואיך הקרן משתלבת עם ההפקדות לפנסיה. על כך כתבנו במדריך פנסיה לעצמאי לפני פרישה. את החישוב האישי בודקים מול הנתונים האישיים, לפני ההפקדה.

מה בודקים אצלכם

כמה קרנות יש לכל אחד מבני הזוג, ומאיזו מהן אפשר כבר היום למשוך כדין.
אם הופקד בעבר מעבר לתקרה, ואיזה חלק מהקרן נהנה מהפטור על הרווחים.
באיזה מסלול נמצאת כל קרן, מתי הוא נבחר, והאם הוא עדיין מתאים לטווח של הכסף.
מה דמי הניהול בכל קרן.
מה התפקיד של הכסף: רזרבה, עזרה לילדים, גישור לפני הקצבה, או כסף ארוך.
אצל עצמאים: מה ההכנסה החייבת הצפויה השנה, והאם ההפקדה תגיע לקרן לפני סוף שנת המס.

קרן השתלמות נראית כמו מוצר פשוט, אבל ההחלטות עליה נוגעות לשאר הכסף: מאיפה מושכים, כמה נשאר נזיל, ואיזה סיכון המשפחה לוקחת. כך אנחנו בוחנים אותה לצד שאר החיסכון בליווי חיסכון והשקעות למשפחות.