סדר המשיכות בפרישה: מאיזה כיס מושכים קודם

בקצרה: זוג שפורש מגיע בדרך כלל עם חמישה או שישה כיסים: קרנות פנסיה או ביטוח מנהלים, קרנות השתלמות, קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון, תיק בבנק, פיקדונות, ולפעמים דירה להשקעה. חלק מהכיסים נותנים קצבה לכל החיים, חלק הם הון שמושכים ממנו. לכל אחד נזילות, כללי משיכה, כיסויים ומס משלו. הסדר שבו מושכים מהם לא קובע רק כמה יישאר; הוא קובע גם אילו כיסויים נשארים, איזו קצבה תהיה בעוד עשר שנים, ומה יגיע למי שנשאר. אין נוסחה אחת. יש כמה עקרונות, ובכל מה שנוגע למס, יועץ מס מוסמך, גורם חיצוני.

מה ההבדל בין כיס של קצבה לכיס של הון?

כיס של קצבה הוא מוצר שמשלם סכום חודשי לכל החיים: קרן פנסיה, ביטוח מנהלים, ובצידם קצבת אזרח ותיק מביטוח לאומי. אחרי שהקצבה מתחילה, ברוב המוצרים ההחלטות על מסלול ושאירים כבר לא ניתנות לשינוי. כיס של הון הוא כסף שמושכים ממנו לפי הצורך: קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה, פוליסת חיסכון, תיק ופיקדונות. ממנו אפשר למשוך מעט, הרבה, או כלום.

ההבחנה הזאת היא נקודת המוצא, כי השאלה "ממה חיים" מתפרקת לשתיים: כמה מההוצאה החודשית מכוסה בקצבאות, וכמה צריך להגיע מהון. ככל שהקצבאות מכסות יותר מההוצאה הקבועה, פחות לחץ על ההון, וגם פחות תלות בשוק בשנים שבהן הוא יורד. המדריך על קצבה, סכום הוני או שילוב מסביר איך מחליטים על החלוקה הזאת, ואנחנו לא חוזרים עליו כאן. כאן מדברים על מה שקורה אחרי שהחלוקה נקבעה: הסדר.

למה לא מתחילים מהכיס הכי גדול?

כי גודל הוא לא תפקיד. הפנסיה היא לרוב הכיס הגדול, אבל היא גם היחיד שמשלם הכנסה לכל החיים, ובמוצר ותיק לפעמים גם מקדם שאין לו תחליף. קרן השתלמות נזילה היא הכיס הכי פשוט למשיכה, בלי מס על הרווחים לפי הכללים, ודווקא לכן ממהרים אליה. סדר נכון מתחיל מהשאלה מה כל כיס עושה הכי טוב, ומה אובד אם נוגעים בו קודם.

שלושה דברים אובדים בקלות. הראשון: מקדם או תנאי קצבה במוצר ותיק, שמשיכה הונית ממנו מוותרת עליהם. השני: כיסוי ביטוחי שקשור למוצר, למשל כיסוי שאירים בקרן פנסיה פעילה, שנפסק זמן קצר אחרי שמפסיקים להפקיד, אם לא מסדירים אותו. השלישי: מעמד מס של כסף, למשל פיצויים שמשיכתם בפטור עשויה להשפיע על הפטור על הקצבה בעתיד. את השלושה בודקים לפני שמושכים שקל ראשון.

מה עושים בשנות הגישור, לפני שהקצבאות מתחילות?

שנות הגישור הן השנים שבין היום שבו אחד מכם מפסיק לעבוד לבין היום שבו ההכנסות הקבועות שלו מתחילות: קצבה מהקרן או מהפוליסה, וקצבת אזרח ותיק מביטוח לאומי, שתלויה בגיל ובמבחן הכנסות עד גיל הזכאות. בשנים האלה חיים מהון, ולכן הן השנים שבהן סדר המשיכות הכי חשוב. מסמנים להן כסף מראש, ובודקים שהמסלול שבו הוא יושב מתאים לכסף שיידרש בשנים הקרובות. איזה מסלול, זאת החלטה שלכם.

מה בדרך כלל משמש לשנים האלה: כסף בבנק ובפיקדונות, קרן השתלמות נזילה, וחלק מפוליסת חיסכון או קופת גמל להשקעה שסומן מראש לטווח הקרוב. מה פחות מתאים: להקדים קצבה רק כדי שתהיה הכנסה, בלי לבדוק מה זה עושה למקדם ולפטור; ולמשוך פיצויים כדי "לסגור חודש". ואם בן הזוג השני עדיין עובד, המשכורת שלו היא כיס הגישור הכי זול שיש, וזה שיקול אמיתי בתזמון שתי הפרישות. על זה יש מדריך נפרד (תכנון פרישה לזוג: שני גילאים, שני מוצרים, החלטה אחת).

יש גם כלל של הזדמנות: מי שדוחה את קצבת אזרח ותיק מעבר לגיל הפרישה בגלל הכנסה מעבודה מקבל תוספת לקצבה לכל שנת דחייה, לפי כללי ביטוח לאומי. זה לא תמיד משתלם, אבל זה משהו שצריך להופיע על השולחן ולא להתגלות אחרי.

ומה אחרי שהקצבאות מתחילות?

אחרי שהקצבאות נכנסות, ההון עובר לתפקיד אחר: להשלים את מה שהקצבאות לא מכסות, לממן הוצאות גדולות שלא מגיעות כל חודש, ולהישאר לשנים רחוקות יותר. כאן הסדר נקבע בעיקר לפי שלושה דברים: מה המס על כל משיכה, מה הנזילות של כל כיס, ומה קורה לכסף בכל כיס אם הוא נשאר לילדים. את השלושה בודקים לכל אחד מבני הזוג בנפרד, כי המס והזכויות נבחנים אצל כל אחד לחוד.

על המס נאמר כאן רק שהוא קיים ושונה בין הכיסים: קצבה היא הכנסה חייבת עם פטור שנקבע בקיבוע זכויות; קרן השתלמות נזילה פטורה ממס על הרווחים לפי הכללים; קופת גמל להשקעה ופוליסת חיסכון ממוסות על הרווח במשיכה, עם הקלות מסוימות מגיל 60 לפי הדין; ותיק בבנק ממוסה על רווח הון. מה זה אומר לסדר אצלכם, ואיזה כיס לפתוח באיזו שנה, זו שאלה ליועץ מס מוסמך, גורם חיצוני. אנחנו מציגים איך התוכנית נראית תחת הנחות שונות, ומתאמים את הביצוע.

ויש דבר אחד שלא מחשבים במס: חלק מהכסף עשוי להיות מיועד לשנים רחוקות יותר, ואת החלק הזה לא נכון להחזיק במסלול של שנה הקרובה. סדר משיכות טוב משאיר כיס אחד שממשיך לעבוד, גם בגיל 70.

דוגמה להמחשה

זוג בני 63 ו-60. הוא מפסיק לעבוד עכשיו, היא ממשיכה עוד שלוש שנים. לו קרן פנסיה חדשה וביטוח מנהלים ותיק ממעסיק קודם, עם מקדם קצבה מובטח. לה קרן פנסיה וקרן השתלמות נזילה. יש להם פוליסת חיסכון משותפת, תיק בבנק, ופיקדון שנשאר ממכירת דירה.

סדר אפשרי: בשלוש השנים הקרובות ההוצאה של הבית נשענת על המשכורת שלה, ומה שחסר מגיע מהפיקדון, שסומן מראש לשנות הגישור. קרן ההשתלמות שלה נשארת סגורה, כי היא הכיס שהכי זול להחזיק ולכן האחרון שפותחים. ביטוח המנהלים שלו לא נוגעים בו, כי המקדם המובטח הוא בדיוק הסיבה לחכות איתו לקצבה. בקרן הפנסיה שלו נשארו פיצויים, והוא לא מושך אותם; את השאלה מה עושים איתם מבררים עם יועץ מס, גורם חיצוני, לפני שהוא מגיש בקשה לקצבה. כשהיא פורשת, מניחים את שתי הקצבאות שלהם מול ההוצאה הקבועה, רואים מה נשאר לכסות, ורק אז מחליטים אם למשוך מפוליסת החיסכון, מהתיק, או לא למשוך בכלל. הדוגמה להמחשה בלבד; היא לא המלצה ולא מתארת תשואה.

מה חשוב לבדוק

• רשימת כל הכיסים של שניכם, ממקור רשמי: המידע הפנסיוני מהמסלקה הפנסיונית, והר הכסף רק כדי לאתר מה שנשכח.
• ליד כל כיס: קצבה או הון, נזיל ממתי, מה המס במשיכה, ואיזה כיסוי ביטוחי קשור אליו.
• מה אובד אם נוגעים קודם: מקדם מובטח, תנאי קצבה, כיסוי שאירים ונכות, מעמד פיצויים.
• אורך שנות הגישור של כל אחד מכם, ומה מסומן להן מראש.
• מה קורה לקצבת אזרח ותיק של כל אחד מכם: מתי מתחילה, מבחן הכנסות, ומה נותנת דחייה.
• אילו הוצאות גדולות צפויות בעשור הקרוב, ומאיזה כיס הן יגיעו.
• מה נשאר לילדים בכל כיס, ולמי: מוטבים בקופות ובפוליסות, וצוואה לגבי השאר. בכל מה שנוגע לירושה, מול עורך דין.
• שהמסלול בכל כיס מתאים לשנה שבה הוא אמור להיפתח.

השורה התחתונה

סדר המשיכות הוא לא רשימה של מוצרים מהזול ליקר. הוא תשובה לשלוש שאלות: מה כל כיס עושה הכי טוב, מה אובד אם נוגעים בו קודם, ומה צריך לכסות בכל שנה. את הקצבאות מניחים מול ההוצאה הקבועה, את ההון מסמנים לשנות הגישור ולהוצאות הגדולות, ואת המס בודקים עם יועץ מס, גורם חיצוני, לפני כל משיכה. כך נראה אצלנו תכנון פרישה: תזרים אחד לבית, משני סדרים אישיים.

מקורות

• המוסד לביטוח לאומי: קצבת אזרח ותיק, תנאי זכאות ומבחן הכנסות; תוספת דחיית קצבה
• כל זכות: קרן השתלמות (מועדי משיכה ופטור ממס)
• כל זכות: הטבת מס מגיל 60 על רווחי הון ועל ריבית
• כל זכות: הסדר ריסק בביטוח פנסיוני
• רשות המסים: מדריך למילוי טופס 161ד (קיבוע זכויות)

בואו נעשה סדר