עודכן: 29 באוקטובר 2026 · כותב: עומרי מדמון, סוכן ביטוח פנסיוני וכללי (רישיון L-00131404)
בקצרה: מסלול השקעה הוא האופן שבו מושקע הכסף שלכם בתוך מוצר החיסכון (פנסיה, השתלמות, גמל או פוליסה): תמהיל הנכסים ורמת הסיכון שבחרתם. כל גוף מציע מבחר מסלולים, כללי, מנייתי, אג"ח, עוקבי מדד, הלכה ועוד, מתוך רשימת המסלולים שקבעה רשות שוק ההון. מעבר בין מסלולים בתוך אותו מוצר אינו אירוע מס ואינו פוגע בוותק.
בקרנות הפנסיה ובקופות הגמל ברירת המחדל היא מודל תלוי גיל: מי שלא בחר משויך למסלול לפי קבוצת הגיל שלו, ועובר למסלול המתאים כשהוא מגיע לקבוצה הבאה. הבחירה עצמה תלויה בעיקר בטווח עד למימוש הכסף וביכולת להכיל תנודתיות, לא באווירה בשוק באותו חודש. בגיל 55 ומעלה הכסף מפוזר לעיתים קרובות בכמה מוצרים, ולכל מוצר טווח אחר: קרן השתלמות נזילה מחר, הפנסיה משלמת עוד עשרות שנים. השאלה היא לא איזה מסלול הכי טוב, אלא איזה מסלול לאיזה כסף.
לא לבלבל עם
מסלול קצבה (עם הבטחת תשלומים, בלי, או עם קצבה לבן הזוג), שנבחר בפרישה ואינו קשור לאופן שבו הכסף מושקע.
ההסבר המלא נמצא במדריך איך בוחרים מסלול השקעה, בלי לתת לפחד להחליט. על ברירת המחדל לפי גיל: המונח מסלול תלוי גיל והכתבה מסלול תלוי גיל: איך המודל עובד, מה משתנה במעבר בין קבוצות הגיל, ומה זה אומר לבן 58.
מונחים קשורים
מקור
- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, רשימת מסלולי השקעה (נספח לחוזר 2015-9-7): מודל תלוי גיל ומסלולים מתמחים (נבדק 29.10.2026).