תיקון 190: למי זה מתאים ולמי לא

בקצרה: תיקון 190 לפקודת מס הכנסה הוא לא מוצר. הוא סט כללים שמאפשר למי שעבר גיל 60 להפקיד כסף פנוי לקופת גמל רגילה, ולבחור בהמשך איך להוציא אותו: כקצבה חודשית, שלפי הכללים פטורה ממס, או כסכום חד-פעמי במס מופחת על הרווח. התנאי שמפיל את רוב האנשים הוא קצבה מזערית: כדי למשוך סכום חד-פעמי צריך כבר לקבל קצבה חודשית מעל הסכום שקבוע בדין ומתעדכן מדי שנה (לפי מדריך רשות המסים, 5,306 ₪ לחודש נכון לשנת 2026). מי שעומד בתנאים מקבל כלי השקעה מפוקח עם מעבר בין מסלולים בלי אירוע מס. מי שלא עומד בהם מקבל קופת גמל רגילה עם כללי משיכה של קופת גמל רגילה, וזה הבדל גדול. את שאלת המס האישית פותרים בשיתוף יועץ מס מוסמך, גורם חיצוני, לפני ההפקדה ולא אחריה.

מה זה בעצם תיקון 190?

תיקון 190 הוא תיקון לפקודת מס הכנסה משנת 2012, שעדכן את כללי המיסוי של קצבאות ושל כספים בקופות גמל. בשפה של היום, כשאומרים "להפקיד בתיקון 190" מתכוונים להפקדה עצמאית של כסף פנוי לקופת גמל לקצבה, אחרי גיל 60, כדי ליהנות מכללי המשיכה והמיסוי שהתיקון קבע לכספים כאלה, שנקראים בפקודה "קצבה מוכרת".

חשוב להבין מה זה לא. זה לא פטור גורף על רווחים בשוק ההון. זה לא קופת גמל להשקעה, שהיא מוצר אחר עם תקרת הפקדה שנתית ונזילות מלאה (יש לנו עליה ערך במילון ומדריך השוואה). וזה לא משהו שנפתח רק לעשירים. זה פשוט מסלול שמתאים למי שמקיים שני דברים יחד: גיל, ותזרים קצבאות שכבר קיים.

מי עומד בתנאים?

כדי שהכסף שהופקד יוכל לצאת כסכום חד-פעמי במס המופחת, צריכים להתקיים כמה תנאים, ואותם בודקים לפני ההפקדה ולא ביום המשיכה:

• גיל 60 ומעלה במועד המשיכה. אפשר לפתוח את הקופה גם קודם, אבל כללי התיקון חלים על משיכה מגיל 60.
• קצבה מזערית. מי שמבקש למשוך סכום חד-פעמי (בשפה של הפקודה: "היוון קצבה מוכרת") צריך כבר לקבל קצבה חודשית ממקור פנסיוני בסכום שעולה על הקצבה המזערית. לפי מדריך רשות המסים למילוי טופס 161ד, הזכאות להיוון כפופה לסכום קצבה מזערית של 5,306 ₪ לחודש נכון לשנת 2026. הסכום מתעדכן מדי שנה לפי הדין.
• הכספים הופקדו לקופה אחרי שנת 2012, בהתאם לכללים.
• הצהרה של העמית על הפקדות שלא עלו על התקרה לתשלומים פטורים, שתלויה בגיל במועד ההפקדה. את הטופס הזה ממלאים מול הגוף המנהל, ואת המשמעות שלו מבררים עם יועץ מס.

מי שלא מקבל קצבה בגובה הזה יכול להפקיד, אבל המשיכה ההונית לא תהיה פתוחה לו באותם תנאים. בפועל, זאת הסיבה ש"לא כולם עושים את זה": הרבה אנשים בני 60 עדיין לא מקבלים קצבה, או מקבלים קצבה נמוכה מהסף, ואצלם הכלי לא עושה את מה שסיפרו עליו.

מה ההבדל בין מסלול הקצבה למסלול ההוני?

יש שתי דרכים להוציא את הכסף, והן שונות זו מזו בכול: במס, בנזילות ובמה שקורה לכסף אחרי 120.

מסלול הקצבה. מגיל 60, הכסף מועבר לקופה משלמת קצבה והופך לקצבה חודשית לכל החיים. לפי סעיף 9א לפקודה, קצבה מוכרת כזאת פטורה ממס, והפטור הזה נוסף לפטור שיש על הקצבה המזכה מהפנסיה. חוזר מס הכנסה 2/2013 מדגיש שהפטור על קצבה מוכרת מנותק מנוסחת הקיזוז, כלומר הוא לא נפגע ממענקי פרישה פטורים שנמשכו. המחיר: הכסף מומר לקצבה לפי מקדם ותקנון של הקופה המשלמת, והחלטה כזאת לא הופכים בחזרה.

המסלול ההוני. מי שעומד בתנאי הקצבה המזערית יכול למשוך את הכסף כסכום חד-פעמי. במקרה כזה משלמים מס על מרכיב הרווח בלבד, בשיעור מופחת הקבוע בפקודה (לפי נוסח פקודת מס הכנסה שנבדק באוקטובר 2026: 15% על הרווח הנומינלי, לעומת 25% על הרווח הריאלי במוצרי השקעה אחרים). בתקופות של אינפלציה גבוהה, ההבדל בין "נומינלי" ל"ריאלי" יכול לצמצם את היתרון, ולכן את החשבון הזה עושים עם המספרים של השנה הרלוונטית ולא כעיקרון.

ומי שמושך שלא לפי הכללים? חוזר 2/2013 מבהיר שמשיכה שאינה לפי סעיף 23 לחוק הפיקוח על קופות גמל ממוסה כמשיכה שלא כדין. זה בדיוק המצב שרוצים למנוע, ולכן התנאים נבדקים לפני.

מה היתרונות, ומה החסרונות שפחות מדברים עליהם?

היתרונות אמיתיים. קופת גמל היא מוצר מפוקח של רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, עם מגוון מסלולי השקעה, ומעבר בין מסלולים בתוך הקופה הוא לא אירוע מס. אפשר לנייד בין גופים מנהלים. אין תקרת הפקדה שנתית כמו בקופת גמל להשקעה. ולמי שמתאים לו, יש אופציה לקצבה פטורה או למשיכה במס מופחת.

החסרונות פחות מצולמים. הראשון: אם לא עומדים בתנאי הקצבה המזערית, מה שיש בידיים הוא קופת גמל לקצבה רגילה, שהמשיכה ההונית ממנה כפופה לכללים אחרים, ולא "חשבון השקעות עם הטבה". השני: המסלול ההוני ממסה רווח נומינלי, ולפעמים זה פחות טוב ממה שנדמה. השלישי: במסלול הקצבה מוותרים על הנזילות של הסכום ומקבלים קצבה לפי מקדם. הרביעי: כל ההחלטה נשענת על הצהרות וטפסים של רשות המסים, וטעות בהן לא נפתרת בטלפון לגוף המנהל.

מה קורה לכסף אחרי 120?

כספים בקופת גמל משולמים למוטבים הרשומים בקופה, לפי כללי המוצר. היחס בין רישום המוטבים לצוואה הוא שאלה לעורך דין. זה אומר שני דברים מעשיים: לוודא שרשימת המוטבים בקופה הזאת מעודכנת ומתאימה למה שאתם רוצים היום, ולהבין שכללי המס שיחולו על המוטבים תלויים בסוג הכספים ובנסיבות, ובהם גיל הנפטר. את ההיבט הזה בודקים עם יועץ מס מוסמך, גורם חיצוני, ואת היחס בין מוטבים לצוואה מול עורך דין. אין כאן קביעה גורפת, ובכל מוצר בודקים את הכללים שחלים עליו.

מה חשוב לבדוק

• האם אתם כבר מקבלים קצבה חודשית, ומאיזה מקור, ומה גובהה מול הסכום המזערי של שנת המס הנוכחית.
• מה התפקיד של הסכום הזה אצלכם: הכנסה נוספת בפרישה, כסף ארוך, או סכום שאולי תצטרכו בעוד כמה שנים. לכסף שאולי תצטרכו בקרוב יש כלים אחרים.
• מה כבר יש לכם: קופת גמל להשקעה (עם תקרה שנתית לכל אחד מבני הזוג), פוליסת חיסכון, קרן השתלמות נזילה, תיק בבנק. תיקון 190 נכנס לתוך התמונה הזאת ולא במקומה.
• מי מבני הזוג עומד בתנאים. התמונה המשפחתית משותפת, אבל הגיל, הקצבה והמיסוי נבדקים אצל כל אחד בנפרד.
• אילו טפסים והצהרות נדרשים מול הגוף המנהל ומול רשות המסים, ומה כתוב בהם.
• דמי ניהול ומסלול השקעה, כמו בכל קופת גמל. ההטבה לא מצדיקה דמי ניהול גבוהים.
• מוטבים: מי רשום, והאם זה עדיין נכון.

השורה התחתונה

תיקון 190 מתאים למי שעבר גיל 60, כבר מקבל קצבה חודשית מעל הסכום המזערי של אותה שנה, ויש לו סכום פנוי שהתפקיד שלו ברור: הכנסה נוספת בפרישה או כסף ארוך שלא יידרש בקרוב. הוא מתאים פחות למי שעדיין לא מקבל קצבה, למי שאולי יצטרך את הכסף בעוד שנתיים, ולמי שמחפש "פטור" בלי לקרוא את התנאים. ההחלטה האם ואיך להפקיד נבחנת מול כל מה שכבר יש לכם, ושאלת המס נפתרת בשיתוף יועץ מס מוסמך, גורם חיצוני. לפעמים המסקנה היא שהכלי מצוין, רק לא בשבילכם השנה.

מקורות

• רשות המסים, מדריך לגמלאי למילוי טופס 161ד לשנת 2026 (תקרת קצבה מזכה, סל הפטור, סעיף 23 לחוק הפיקוח והקצבה המזערית): https://www.gov.il/he/pages/2026-filling-out-form-161d
• רשות המסים, חוזר מס הכנסה 2/2013: תיקון 190 לפקודה, הוראות סעיף 9א: https://www.gov.il/BlobFolder/policy/income-tax-professional-inst-02-2013/he/Policy_IncomeTaxInst_hoz02-2013.pdf
• כל זכות, קופת גמל (מושג), פסקת "משיכת כספים לפי תיקון 190": https://www.kolzchut.org.il/he/קופת_גמל
• כל זכות, פטור ממס על רווחים בקופת גמל להשקעה המשולמת כקצבה לאחר גיל 60: https://www.kolzchut.org.il/he/פטור_ממס_על_רווחים_בקופת_גמל_להשקעה_המשולמת_כקצבה_לאחר_גיל_60
• פקודת מס הכנסה, סעיפים 9א(ב1), 9א(ה)(3) ו-91(ב)(1) (נוסח מעודכן, ויקיטקסט): https://he.wikisource.org/wiki/פקודת_מס_הכנסה
• רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, גמל נט (השוואת קופות גמל): https://gemelnet.cma.gov.il/

נבדק: 2026-10-21.

בואו נעשה סדר