עודכן: 29 באוקטובר 2026 · כותב: עומרי מדמון, סוכן ביטוח פנסיוני וכללי (רישיון L-00131404)
בקצרה: מקדם המרה (מקדם קצבה) הוא המספר שבו מחלקים את הצבירה הפנסיונית כדי לחשב את הקצבה החודשית בפרישה. ככל שהמקדם נמוך יותר, הקצבה מאותה צבירה גבוהה יותר. לפי מדריך החיסכון הפנסיוני של משרד האוצר, המקדם נגזר מתאריך הלידה, מהמין ומגיל הפרישה, מפורט בתקנון הקרן ומתעדכן מעת לעת.
בקרן פנסיה המקדם נקבע לפי התקנון במועד הפרישה, ותלוי גם במסלול הקצבה שנבחר (הבטחת תקופת תשלומים, קצבה לבן הזוג). בפוליסות ביטוח מנהלים ותיקות קיים לעיתים מקדם מובטח: מספר שנקבע ביום הרכישה ואינו משתנה, גם אם תוחלת החיים עלתה מאז. זה נכס שאובד בניוד, ולכן הצעה לנייד פוליסה ותיקה "בגלל דמי הניהול" נבדקת משני הצדדים לפני שמחליטים. אם לא ברור אם המקדם מובטח, שואלים את חברת הביטוח בכתב.
לא לבלבל עם
היוון קצבה, שהוא המרה של חלק מהקצבה לסכום חד-פעמי, ועם איזון אקטוארי, שמעדכן את הזכויות גם אחרי הפרישה.
ההסבר המלא נמצא בכתבה לוחות תמותה ומקדם ההמרה: המנגנון המספרי שמאחורי הקצבה. שם מוסבר איך לוח התמותה הופך למקדם, למה המקדמים עלו עם השנים, ומה זה עושה לקצבה.
מונחים קשורים
להעמקה: קצבה או סכום חד-פעמי: איך מחליטים, וכן ביטוח מנהלים ותיק עם מקדם מובטח: לשמור, לנייד או לפצל.
מקור
- משרד האוצר, אגף החשב הכללי, מדריך חיסכון פנסיוני לעובדי המדינה (2017), פרק חישוב הקצבה בפנסיה צוברת (נבדק 29.10.2026).