הלוח מציג, לכל גיל, את ההסתברות להישאר בחיים עד הגיל הבא, ומכאן נגזרת תוחלת החיים הצפויה. בפנסיה הוא הבסיס לחישוב הקצבה. כשפורשים, הצבירה מחולקת במקדם המרה, והמקדם משקף בעיקר את מספר התשלומים החודשיים שהקרן או חברת הביטוח צופה לשלם. ככל שתוחלת החיים עולה, התשלומים צפויים להימשך זמן רב יותר, המקדם גדל, והקצבה מאותה צבירה קטנה. רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון מעדכנת מפעם לפעם את ההנחות הדמוגרפיות שהגופים המוסדיים חייבים להשתמש בהן, ובעקבות העדכון משתנים המקדמים בתקנוני קרנות הפנסיה ובפוליסות שבהן המקדם אינו מובטח. זה הרקע להודעות על "עדכון מקדמי הקצבה" שמגיעות לחוסכים.
למה זה חשוב לכם
בקרן פנסיה המקדם נקבע לפי התקנון במועד הפרישה, ולכן עד אז הוא יכול להשתנות, בדרך כלל כלפי מעלה, בלי שעשיתם דבר. בביטוח מנהלים ותיק עם מקדם מובטח המספר נקבע ביום הרכישה ולא זז, גם אם הלוחות התעדכנו מאז. זה בדיוק מה שהופך את המקדם המובטח לנכס, ואת ההשוואה בין קצבה מהקרן לקצבה מהפוליסה לשאלה שמחשבים ולא מנחשים. וכשבוחנים איך התוכנית נראית תחת הנחות שונות, עדכון עתידי של הלוחות הוא אחת ההנחות.
מתי זה פוגש אתכם
- כשמגיעה הודעה מהקרן על עדכון מקדמי הקצבה.
- כשמשווים קצבה צפויה מקרן הפנסיה לקצבה מפוליסה ותיקה עם מקדם מובטח.
- כשקוראים בדוח השנתי על איזון אקטוארי וההסבר מזכיר תוחלת חיים.
לא לבלבל עם
גיל הפרישה קובע מתי מתחילים לקבל קצבה; לוח התמותה קובע כמה זמן צפויים לקבל אותה. ואיזון אקטוארי הוא התאמה שוטפת של הקרן לפער בין ההנחות למציאות, לא עדכון של הלוח עצמו.
מונחים קשורים
להעמקה: קצבה או סכום חד-פעמי: איך מחליטים, וכן הכתבה לוחות תמותה ומקדם ההמרה: המנגנון המספרי שמאחורי הקצבה.