עודכן: 29 באוקטובר 2026 · כותב: עומרי מדמון, סוכן ביטוח פנסיוני וכללי (רישיון L-00131404)
בקצרה: משכנתא הפוכה היא הלוואה לבעלי דירה בגיל מבוגר כנגד שעבוד הדירה, בלי החזרים שוטפים. הקרן והריבית מצטברות לאורך השנים, וההלוואה נפרעת בדרך כלל כשהדירה נמכרת, כשעוזבים אותה או לאחר פטירת הלווים. הסכום נגזר משווי הדירה ומגיל הלווים.
ההלוואה יכולה להינתן כסכום חד-פעמי, כתשלומים חודשיים או כמסגרת שמושכים ממנה. בישראל מציעים אותה בנקים, בפיקוח בנק ישראל, וגופים מוסדיים, בפיקוח רשות שוק ההון, ולכל גוף תנאים משלו: גיל מינימום, ריבית, עמלות ומנגנון הצמדה. מה שנשאר אחרי הפירעון עובר ליורשים, שבדרך כלל יכולים גם לפרוע את החוב בעצמם ולשמור על הדירה. אצל משפחות רבות הדירה היא הנכס הגדול ביותר, והיא לא מייצרת הכנסה. משכנתא הפוכה היא דרך אחת להפוך חלק ממנה לכסף זמין, לצד משיכה מחיסכון, מעבר לדירה קטנה יותר או הסדר עם הילדים. אנחנו לא ממליצים בעד או נגד, אבל לא בודקים אותה לבד: מול שאר המקורות של המשפחה, מול מה שרוצים להשאיר לילדים ומול העלות המצטברת. את החוזה עצמו בודקים עם עורך דין, גורם חיצוני.
לא לבלבל עם
משכנתא רגילה נלקחת לרכישת נכס ומוחזרת מדי חודש. הלוואה כנגד חיסכון פנסיוני או פוליסת חיסכון היא כלי אחר, עם בטוחה אחרת.
מה כל דרך עושה לבית, לתזרים וליורשים מוסבר במשכנתא הפוכה מול משיכה מהחיסכון: מה כל דרך עושה לבית, לתזרים וליורשים.
מונחים קשורים
מקור
- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, טיוטת חוזר 2022-4464, הלוואות לדיור על ידי גופים מוסדיים: ההוראות חלות גם על מתן משכנתא הפוכה (נבדק 29.10.2026)